Contrats intelligents et trading automatisé : explorer les implications de la monnaie programmable sur les marchés financiers

L'argent programmable, c'est quand des monnaies numériques ont des conditions liées à des contrats intelligents sur des plateformes blockchain. Les émetteurs gèrent les limites d'utilisation, identifient les utilisateurs, fixent des plafonds de dépenses quotidiens et des dates d'expiration. Ces conditions sont automatiques et l'argent ne peut être dépensé ou transféré que dans certaines situations. Les programmes d'application peuvent accéder aux enregistrements de la base de données via des API qui révèlent la logique du programme stocké. Pour la monnaie programmable, la logique est intégrée à la valeur elle-même, ce qui garantit que la valeur n'est dépensée qu'après avoir satisfait à des critères prédéfinis afin d'éviter toute duplication. L'IA est super importante pour faire et guider les transactions financières programmables. Pour prendre de bonnes décisions commerciales, les modèles d'IA utilisent des tonnes de données, comme le sentiment du marché, les tendances des prix et les événements mondiaux. Ces codes sont plus efficaces pour traiter les transactions, ce qui améliore les performances du réseau et élimine les cas de congestion causés par une forte demande. La monnaie programmable, c'est une avancée révolutionnaire dans le secteur financier, qui offre une flexibilité et un contrôle sans pareil sur l'utilisation des fonds. En intégrant des conditions spécifiques directement dans la monnaie numérique, la monnaie programmable facilite les opérations financières automatisées et ouvre de nouvelles perspectives en matière d'innovation et d'efficacité.

L'argent programmable, c'est une monnaie numérique qui peut avoir des conditions d'utilisation via des contrats intelligents sur des plateformes blockchain. Ça permet aux émetteurs de fixer des limites d'utilisation, de les distribuer aux destinataires, de limiter les montants quotidiens et de fixer une date d'expiration. Ces conditions sont appliquées automatiquement, ce qui est la principale caractéristique de ce type d'argent, pour qu'il ne puisse être dépensé ou transféré que dans certains cas.

Le développement de la monnaie a été rendu nécessaire par la demande d'un moyen plus pratique et plus efficace de faciliter les échanges et le commerce. Les formes basiques de troc ont été remplacées par la monnaie marchandise (l'échange de choses comme le sel, les coquillages et les métaux précieux), puis par la monnaie papier et enfin par la monnaie électronique et les monnaies numériques modernes comme les cryptomonnaies. Avec l'expansion de la technologie, la monnaie continuera à prendre de nouvelles formes où l'intelligence artificielle sera le seul organe décisionnaire, en dehors de l'intervention humaine.

Développer la programmabilité

Avec l'ancien système de technologie financière, la monnaie numérique est caractérisée par des enregistrements dans une base de données. Ce n'est pas le cas avec la façon dont la programmabilité est obtenue : il faudra créer plus de systèmes technologiques et les connecter à la base de données, soit en interne, soit via une API. Les applications peuvent communiquer avec les enregistrements de la base de données en utilisant des API qui révèlent la logique du programme stocké. Dans les systèmes blockchain, les systèmes modernes de cryptomonnaie utilisent généralement aussi des bases de données. Les enregistrements basés sur la blockchain utilisent cependant des scripts programmables directement ou avec une capacité de programmation générale pour permettre la manipulation directe des enregistrements. Avec la monnaie programmable, la logique est intégrée à la valeur elle-même. Les systèmes traditionnels stockent la valeur (montant) dans des endroits séparés et récupèrent la valeur via des appels à des fonctions ou des API. La logique intégrée à la monnaie programmable garantit que la valeur n'est dépensée qu'après avoir satisfait à des critères prédéfinis, ce qui évite les dépenses en double. Les enregistrements de valeurs et la logique des programmes peuvent être stockés dans des bases de données blockchain et peuvent communiquer entre eux de manière intrinsèque. Par exemple, les transactions Bitcoin sont basées sur des scripts qui précisent les conditions des transactions.

Plus de transparence et de vérifiabilité : la monnaie programmable offre un registre transparent des transactions auquel les régulateurs peuvent facilement accéder. Ça va aider à lutter contre le blanchiment d'argent et d'autres pratiques illégales, car ça permet de surveiller et de vérifier en continu les transactions financières. Plus d'efficacité : en liant directement les obligations contractuelles aux paiements, l'argent programmable simplifie les processus de transaction, réduit le besoin d'intermédiaires et automatise les tâches de routine. Cette simplification des opérations permet d'économiser des frais administratifs et élimine même le risque d'erreur humaine, ce qui améliore l'efficacité du système financier en général. Innovation et nouveaux modèles commerciaux : l'argent programmable soutient le développement de nouveaux produits et services financiers en permettant la mise en place de contrats intelligents pour les paiements automatisés. Ça encourage le développement d'innovations financières, qui peuvent être des applications décentralisées et de nouveaux instruments financiers à des conditions prédéterminées. Ça facilite aussi les paiements de petits montants, les services à la demande et la monétisation de contenus, ce qui offre de nouvelles opportunités aux créateurs et aux clients. Réduction des coûts : une fois que les processus qui étaient gérés manuellement sont automatisés, les frais généraux diminuent. Cette efficacité peut permettre de réduire les coûts tant pour l'entreprise que pour le client. Personnalisation et adaptabilité : la monnaie programmable offre une personnalisation sans pareille, permettant de créer des stratégies d'investissement sur mesure, des instruments financiers programmables et une meilleure participation à la gouvernance. Réduction du risque de contrepartie : les contrats intelligents réduisent le besoin de confiance entre les parties en garantissant que les transactions sont exécutées automatiquement dès que certaines conditions sont remplies. Ça minimise le risque de contrepartie et rend les transactions financières plus sûres.

Règlement des transactions dans la chaîne d'approvisionnement : dans les chaînes d'approvisionnement, l'argent programmable peut être configuré pour ne libérer les paiements que lorsque certaines conditions sont remplies, comme la livraison des marchandises. Ça améliore la traçabilité et évite les procédures de résolution des litiges. Paiements dans le domaine de la santé : l'argent programmable peut simplifier les paiements médicaux et accélérer le traitement des demandes de remboursement d'assurance. Les remboursements automatiques peuvent être activés une fois que les conditions de vérification sont remplies. Ils sont beaucoup plus efficaces et entraînent moins de frais administratifs. Gestion de trésorerie d'entreprise : l'argent programmable peut changer la gestion de trésorerie en reliant les paiements à la vérification d'identité et aux données en temps réel. Ça réduira les risques de mauvaise gestion et permettra de prendre des décisions financières plus précises et plus rapides. Énergie et services publics : dans le secteur de l'énergie, la monnaie programmable peut faciliter les processus de facturation et de règlement. Elle permet d'automatiser les paiements liés aux échanges d'énergie entre particuliers en fonction de la consommation, ce qui améliore l'efficacité et réduit les coûts.

La définition des CBDC

Les CBDC sont des versions numériques des monnaies fiduciaires classiques que les banques centrales développent pour être utilisées dans les règlements, les paiements et les moyens d'échange. Elles sont émises par les banques centrales, soutenues par la monnaie nationale d'un pays et peuvent servir de monnaie légale pour des transactions telles que le paiement de salaires ou l'achat de biens et de services.

Contrats intelligents et CBDC

Les contrats intelligents (des contrats qui s'exécutent tout seuls, avec les conditions de l'accord écrites directement dans le code) peuvent être intégrés aux CBDC. Ces contrats automatisent l'exécution de tâches dans des conditions spécifiques, ce qui change les processus commerciaux dans différents secteurs, y compris les services financiers. Dans les banques et les institutions financières, les contrats intelligents simplifient les processus, améliorent l'efficacité et réduisent le risque de réclamations frauduleuses.

Enregistrements décentralisés et automatisation

Les réseaux blockchain ont des registres décentralisés qui facilitent la validation automatique et les transactions autorégulées, ce qui garantit la transparence et élimine le besoin d'une intervention humaine massive. Ça permet de réduire les coûts de transaction à long terme et d'améliorer la sécurité générale.

L'IA est de plus en plus importante pour faire et guider les transactions avec de l'argent programmable. Les modèles d'IA analysent plein de données, comme l'ambiance du marché, les tendances des prix et les événements mondiaux, pour prendre de bonnes décisions de trading. Les algorithmes peuvent garantir l'optimisation du traitement des transactions, améliorer le fonctionnement des réseaux et réduire la congestion en période de forte demande. En plus, l'IA aide à détecter les anomalies, à vérifier les identités et à lutter contre le blanchiment d'argent, ce qui renforce encore la sécurité et l'efficacité des systèmes monétaires programmables.

La numérisation des instruments financiers, qui comprend les contrats intelligents, les actifs numériques et la monnaie programmable, fait passer les avantages des blockchains au niveau supérieur en ouvrant la voie à une connectivité sans précédent entre les produits, les participations et les actifs. Voici neuf cas d'utilisation incroyables des contrats intelligents dans la finance décentralisée :

1. Compensation et règlement des opérations

Les contrats intelligents basés sur la blockchain permettent aux banques de simplifier les activités de compensation et de règlement des transactions. En général, c'est un processus qui demande beaucoup de boulot et qui peut être source d'erreurs, car il faut que plein de parties approuvent et se mettent d'accord. Les contrats intelligents aident à éviter les incohérences et à réduire les coûts en mettant en place un système efficace de règlement des actions. Wall Street, en collaboration avec 40 banques internationales, via le consortium R3, teste des plateformes de compensation et de règlement basées sur des contrats intelligents. De même, l'Australian Securities Exchange et la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) travaillent aussi sur une plateforme post-négociation basée sur des contrats intelligents.

2. Docs sur la chaîne d'approvisionnement et le financement du commerce

Les registres décentralisés de la blockchain sont utilisés pour simplifier la documentation relative à la chaîne d'approvisionnement et au financement du commerce. Ils sont plus productifs que les systèmes papier et permettent de gagner beaucoup de temps dans le traitement. Cependant, il est impossible de numériser les lettres de crédit et les connaissements, car cela augmenterait le risque de falsification. Les blockchains fournissent des reçus de transactions sécurisés et faciles d'accès. Les contrats intelligents facilitent la gestion de la documentation et des flux de travail grâce aux signatures numériques. Par exemple, la banque Barclays Corporate a récemment collaboré avec une plateforme start-up, Wave. Elle utilise une blockchain pour stocker les documents de connaissement. La plateforme utilise des contrats intelligents pour automatiser les changements de propriété et les processus de paiement. Sept banques, dont Bank of America, Standard Chartered et la Development Bank of Singapore, ont aussi commencé à tester le concept dans leurs organisations.

3. Simplification des procédures compliquées

Les organisations doivent revoir leurs processus internes et voir si elles peuvent simplifier les choses grâce à la blockchain. Elles peuvent automatiser les tâches manuelles et faciliter les transactions interdépendantes grâce aux contrats intelligents. Les entreprises peuvent aussi créer de la transparence et donc conclure des accords multipartites basés sur la confiance.

4. Titres améliorés

Le processus habituel de règlement et de compensation sur les marchés boursiers n'est pas efficace. Les acteurs du marché doivent composer avec des systèmes pas très clairs, car leur argent est bloqué pour une durée indéterminée. Les contrats intelligents peuvent rendre les processus plus transparents et réduire le temps de règlement à quelques minutes, voire quelques secondes.

5. Prêts sur des conditions générales claires

Les systèmes traditionnels fonctionnent grâce aux bénéfices générés par la différence entre les taux d'intérêt payés à leurs investisseurs et les montants facturés à leurs emprunteurs. La plupart des emprunteurs ne sont pas en mesure de satisfaire aux exigences strictes des établissements de crédit traditionnels en matière d'octroi de prêts. La mise en place d'un système de contrats intelligents vise à suivre les prêts de ces personnes. Grâce à la technologie DLT, les investisseurs peuvent prêter directement à des emprunteurs qui, autrement, ne pourraient pas obtenir de prêt bancaire, ce qui réduit le temps nécessaire pour que les emprunteurs puissent accéder à un prêt. BlockFi va jusqu'à prêter des cryptomonnaies en garantie avec des conditions claires de paiement des intérêts.

6. Amélioration du KYC et du contrôle des fraudes

La conformité KYC est maintenant une exigence de vérification d'identité dans les procédures bancaires de tous les pays du monde. Elle est super importante dans toutes les opérations financières, comme le trading, les prêts et les emprunts. Mais, avec les anciens systèmes, obtenir l'historique de crédit des clients prend beaucoup de temps et coûte cher, même si c'est nécessaire pour contrôler la fraude financière. Les banques peuvent utiliser un système de contrats intelligents pour automatiser leur processus KYC. Elles peuvent simplement vérifier l'identité des clients en conservant des enregistrements dans la blockchain et suivre l'historique de crédit d'un individu.

7. Moins de barrières à l'entrée pour les PME

Pour les banques qui ont des systèmes anciens, le processus d'intégration est souvent compliqué. La documentation longue et les vérifications à faire rendent ça inaccessible aux PME. Les contrats intelligents facilitent l'accès aux PME et aux startups — la DeFi propose des solutions blockchain qui accélèrent l'adoption des systèmes bancaires traditionnels. Ça aide à créer une agilité qui convient aux petites entreprises. Les banques peuvent choisir les bons produits pour occuper des niches de marché. Elles pourront transformer les anciens modèles financiers et en introduire de nouveaux en utilisant les possibilités offertes par le registre décentralisé. Comme prévu, les petites et moyennes entreprises recherchent les services de développement de l'IoT, dont la demande est en hausse.

8. Tokenisation flexible

La blockchain a prouvé qu'elle était une plateforme qui offre des processus stables et fiables. Avec l'aide de la tokenisation, les institutions financières ne tomberont pas dans les pièges des cryptomonnaies et de la volatilité des demandes sur lesquelles elles se basent. Elles font actuellement des variantes de monnaies commémoratives, comme les stablecoins, qui sont des unités transactionnelles des principales devises. Le lien avec le Bone ShibaSwap (Bones) ou l'euro crée un contenu de menace et une stabilité contre les fluctuations de la demande.

Même si la monnaie programmable a plein d'avantages, sa mise en place n'est pas facile :

• Expertise en matière de blockchain : pour développer de la monnaie programmable, il faut bien comprendre la technologie blockchain. Les organisations doivent développer cette expertise en interne ou bosser avec des fournisseurs de technologie.
• Difficultés techniques : les difficultés techniques et les attentes sont difficiles à surmonter et à prévoir. Si on n'arrive pas à résoudre ces problèmes, ça peut causer des retards et des coûts supplémentaires pour le projet.
• Considérations réglementaires : le cadre juridique et réglementaire de la monnaie programmable est encore en pleine évolution. Les organisations doivent faire face à ces incertitudes et s'assurer que les lois et réglementations applicables sont respectées.
• Défis liés à l'évolutivité : les réseaux blockchain peuvent être confrontés à des contraintes d'évolutivité à mesure que le nombre de transactions augmente, ce qui entraîne un allongement du temps par transaction et une augmentation des coûts de transaction. La mise en œuvre de la monnaie programmable nécessite des solutions capables d'atténuer les problèmes d'évolutivité.
• Problèmes d'interopérabilité : intégrer la monnaie programmable aux systèmes et plateformes financiers existants peut être compliqué à cause de problèmes d'interopérabilité. Pour mettre en place la blockchain, il faut vraiment s'assurer que les infos circulent bien et que les réseaux blockchain et les anciens systèmes sont compatibles.
• Problèmes de sécurité : les systèmes monétaires programmables sont exposés aux failles de sécurité et aux cyberattaques. Il faudra des systèmes de sécurité solides, comme le cryptage, l'authentification multifactorielle et des audits de sécurité réguliers, pour protéger les finances et autres infos financières importantes.
• Adoption et formation des utilisateurs : il est super important d'expliquer aux utilisateurs les avantages et les fonctionnalités de la monnaie programmable pour qu'elle soit largement adoptée. Surmonter la résistance au changement et répondre aux préoccupations des utilisateurs en matière de confidentialité, de contrôle et de sécurité sont des défis majeurs pour la mise en œuvre de solutions de monnaie programmable.
• Coût de mise en œuvre : développer et déployer des systèmes monétaires programmables peut coûter cher, car ça demande d'investir dans l'infrastructure technologique, de recruter des talents et d'assurer une maintenance continue. L'organisation doit bien réfléchir à l'analyse coûts-avantages et allouer les ressources de manière efficace pour que la mise en œuvre soit réussie.
• Changement culturel et organisationnel : mettre en place l'argent programmable peut demander des changements culturels et organisationnels au sein des institutions, comme changer les mentalités, les façons de bosser et les structures de gouvernance. Surmonter la résistance au changement et encourager une culture d'innovation et de collaboration sont des défis clés pour adopter l'argent programmable et en tirer le meilleur parti.

La monnaie programmable, c'est un modèle d'innovation qui prévoit un futur où les transactions seront simplifiées, sécurisées et efficaces. En intégrant des conditions spécifiques dans la monnaie numérique grâce à des contrats intelligents, la monnaie programmable offre un contrôle et une transparence incroyables, ce qui change complètement la façon dont on gère et transfère les fonds.

Les avantages sont nombreux et variés. Qu'il s'agisse d'améliorer la transparence et l'auditabilité ou de favoriser l'innovation et les nouveaux modèles commerciaux, la monnaie programmable simplifie les processus de transaction, réduit les coûts et atténue les risques, ouvrant la voie à un écosystème financier plus accessible et plus inclusif. En plus, les applications concrètes de la monnaie programmable couvrent plein de secteurs, de la gestion de la chaîne d'approvisionnement aux soins de santé et à l'énergie. Elle peut automatiser et simplifier les processus, ce qui sera la clé pour ouvrir de nouvelles étapes en matière d'efficacité et de productivité. Alors que les organisations font face aux défis liés à la mise en place de l'argent programmable, des outils comme Catalyst Blockchain Manager offrent des solutions simplifiées, permettant aux entreprises d'exploiter tout le potentiel de la technologie blockchain.

Le monde de la finance va devenir plus efficace, automatisé et innovant, ce qui nous offrira de nouvelles opportunités et une nouvelle prospérité à mesure que nous continuerons à découvrir des possibilités et à surmonter des défis.