Rassegna Annuale del Banking Globale 2026: Come l'IA e la Precisione Definiscono il Futuro del Banking

Il futuro del banking viene plasmato da forze che pochi titoli catturano accuratamente. Sarebbe facile pensare che gli ultimi anni siano stati un anno mediocre nel settore bancario considerando i titoli sui licenziamenti e le preoccupazioni sul rallentamento economico. In effetti, le banche hanno stabilito record dopo record senza molta attenzione precedente o clamore. Come dettagliato nella Rassegna Annuale del Banking Globale di McKinsey, l'industria ha raggiunto 5,5 trilioni di dollari di ricavi nel 2024, ma i mercati rimangono scettici sulla sostenibilità. Navigare questo cambiamento richiede consulenza strategica IT acuta e la volontà di ripensare gli approcci tradizionali.

Questo rapporto è un'impresa congiunta di Darius Imregun, Ido Segev, Jon Steitz, Klaus Dallerup, Marti Riba, Miklos Dietz, Pradip Patiath e Saptarshi Ganguly ed è l'opinione della Pratica dei Servizi Finanziari. I fondi intermediati dal sistema bancario globale, sia da banche tradizionali che da fornitori non bancari, sono aumentati di 122 trilioni, o circa il 40 per cento, trainati dalla ricchezza mondiale delle famiglie e delle istituzioni. I ricavi delle banche che sono sopravvissute ai costi del rischio sono stati un record di 5,5 trilioni di dollari nel 2024, che ha contribuito all'elevato reddito netto nel settore, il valore più alto di qualsiasi industria. Tuttavia, i mercati dei capitali devono ancora essere persuasi del potenziale di creazione di valore da parte delle banche: La performance del settore bancario è per lo più inferiore del 70 per cento rispetto alla media di tutti gli altri settori.

Perché la disconnessione?

La performance recente delle banche è stata sostenuta da buone condizioni, ovvero il picco nel ciclo della ricchezza internazionale, margini di ricavo eccezionalmente elevati dovuti a tassi di interesse aumentati e bassi costi del rischio, ma è noto che questi venti di coda stanno svanendo. Il ROE copre a malapena il costo del capitale. Il rapporto prezzo/valore contabile nell'industria è 1, che è inferiore del 67 per cento rispetto a quello di altre industrie.

Dopo che il settore bancario è schizzato negli ultimi anni, c'è la possibilità di un ritorno alla media, crescita ridotta e pressione crescente sulla redditività. Per intercettare la nuova curva di crescita, le banche devono cambiare il loro modello di sfruttamento di metodi tradizionali logori per creare valore, verso strategie più impegnative che creano valore.

Non solo il probabile ritorno alla media sarà sostenuto da fattori macroeconomici, inclusi i cambiamenti nei tassi di interesse e nella demografia, ma anche dalla perturbazione indotta dallo sviluppo dell'IA e dalla tecnologia blockchain, dall'aumento della competizione da parte di entità non bancarie, incluse le fintech, e dal cambiamento delle aspettative dei clienti. Le banche devono andare oltre i metodi tradizionali che hanno utilizzato nel tempo per concentrarsi su strategie di precisione che creano valore in ambienti più impegnativi per catturare la prossima curva di crescita.

Le strategie attuali hanno fallito

Oltre 600 miliardi di dollari all'anno sono spesi dalle banche in tecnologia, ma la produttività è bassa. La segmentazione generale dei clienti non ha dato i suoi frutti. In termini di efficienza del capitale, non c'è sufficienza di riallocazioni di grande portata e ampi aggiustamenti del bilancio. Inseguire la scala attraverso accordi di M&A e nient'altro non ha dato i suoi frutti. Le banche richiedono nuove soluzioni per prosperare. Le strategie un tempo macro-orientate e guidate dalla scala garantivano un tempo resilienza, ma non più. Il fattore distintivo chiave è la precisione, che distingue tra i pionieri e chi resta indietro nell'industria bancaria e porta un cambiamento nella curva di performance del settore.

La cassetta degli attrezzi della precisione

La cassetta degli attrezzi della precisione, che si applica sia alle grandi che alle piccole banche, trasforma la strategia in quattro aree chiave:

• Tecnologia: Diventare chirurgici negli investimenti tecnologici con il maggiore impatto, anche in IA agentica e generativa, sfruttando soluzioni tecnologiche avanzate di IA riducendo al contempo gli investimenti che non migliorano i flussi di lavoro, l'esperienza del cliente o i modelli di business
• Il nuovo consumatore: Non più segmentazione ampia, ma individualizzazione (un segmento di consumatore di uno), offrendo accesso iperpersonalizzato e basato sui dati a prodotti e servizi che conquistano i clienti in un'era di fedeltà diminuita
• Efficienza del capitale: Non più riallocazioni massicce, ma fare milioni di piccole ottimizzazioni basate sui dati

Nel 2024, il settore bancario ha continuato a decollare. Il ritmo di aumento dei fondi circolanti nel sistema bancario è sempre stato più alto della crescita economica generale. I fondi intermediati dal sistema bancario globale, banche convenzionali ma anche fornitori non bancari, sono aumentati a un ritmo molto più elevato rispetto al PIL globale (7,0 per cento all'anno in media, rispetto al 4,8 per cento). Questa tendenza è stata causata da tassi di interesse elevati, risparmi durante la pandemia di COVID-19 causati dagli stimoli governativi e cambiamenti nelle abitudini di consumo e la forte attività di investimento, che ha incanalato ancora più denaro attraverso banche e gestori patrimoniali, aggiungendo al volume di fondi che intermediamo. Allo stesso tempo, i fondi al dettaglio gestiti da istituzioni finanziarie crescevano del 6,0 per cento annuo e i fondi istituzionali crescevano del 7,7 per cento annuo. Le banche nel sistema bancario sono cresciute più velocemente a causa della capitalizzazione del sistema bancario sotto forma di fondi, che sono cresciuti del 17,2 per cento annuo, un'indicazione della crescente forza del ruolo del capitale privato nei mercati globali. Innovazioni come la tokenizzazione degli asset e gli smart contract stanno ulteriormente accelerando questo trend, sbloccando liquidità e automatizzando accordi in classi di asset precedentemente inaccessibili. La ricchezza globale delle famiglie e delle istituzioni è un sottogruppo di fondi intermediati che sono stati su una tendenza crescente che ha contribuito alla crescita dei ricavi nell'industria bancaria. Negli ultimi cinque anni, la ricchezza mondiale è stata superiore al 350 per cento del PIL nominale. Inoltre, il capitale distribuibile o il flusso di cassa libero per le azioni, creato dalle banche nel 2021-24, è enorme rispetto alla somma di altre industrie. Gli azionisti hanno ottenuto una parte enorme, ma le banche hanno accumulato riserve storicamente grandi come possibili investimenti e acquisizioni.

Le banche si sono preparate per il futuro?

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Le banche, che già lottano con ricavi in calo, hanno disperatamente bisogno di miglioramenti della produttività, e soluzioni di IA e machine learning possono offrirlo. Per uno sguardo più approfondito su come il machine learning stia già guidando l'ottimizzazione dei ricavi, consulta la nostra guida su massimizzazione dei rendimenti bancari con IA e machine learning. Tuttavia, l'IA è a doppio taglio, e non solo è probabile che introduca risparmi sui costi ma anche perturbazione. L'IA agentica in particolare può trasformare radicalmente l'industria bancaria, e non sempre a vantaggio del settore nel suo complesso. Può generare efficienze e nuovo valore per il cliente mai visti prima, ma a meno che le banche non agiscano in modo deciso per adattarsi, canibalizzerà le tradizionali riserve di profitti.

Poiché queste sono ancora fasi infantili di IA agentica e generativa, è solo ora che la precisione chirurgica, supportata da consulenza e strategia tecnologica, è necessaria per capire dove queste tecnologie possono realmente fare soldi, e non investire pesantemente in esse a causa del FOMO.

Scenari di impatto dell'IA

Due fattori importanti determineranno la dimensione dell'impatto dell'IA sul banking, ovvero quanto le banche possono diventare completamente agentiche con servizi IT IA-first e quanto possono ridurre drasticamente il costo delle operazioni, e quanto i clienti utilizzano l'IA per gestire le loro funzioni finanziarie. Ci sono nove scenari che vengono descritti con l'aiuto della nostra analisi. Nel caso medio, come calcoliamo, una probabilità del 30 per cento che lo scenario si verifichi, l'IA altera radicalmente l'attività bancaria, così come il comportamento dei consumatori. Altre situazioni sembrano meno probabili. A titolo di illustrazione, lo scenario C3, in cui i consumatori delegano l'intero processo decisionale finanziario agli agenti di IA e le banche riducono i loro numeri di personale a livelli drastici, è condizionato da due aspetti irrealistici che non possono accadere nel medio termine: l'accettazione di agenti che agiscono autonomamente per conto dei clienti e la capacità dell'IA di prendere decisioni a livello senior. Tuttavia, anche se i consumatori forniscono ancora l'approvazione finale per le transazioni effettuate dagli agenti di IA, il che significa che non sono completamente autonomi, questo modello causerà una perturbazione significativa del settore, come nel nostro caso centrale. Il momento della perturbazione è incerto. Tuttavia, crediamo che avremo un modello di business agentico di breakout entro i prossimi tre-cinque anni che porterà un punto di svolta.

Risparmi sui costi e erosione dei profitti

Man mano che l'IA si diffonde nel settore bancario, spingerà riduzioni lorde dei costi fino al 70 per cento in alcune aree. Poiché questi risparmi saranno parzialmente compensati da costi tecnologici crescenti, prevediamo una riduzione complessiva del 15-20 per cento nella base dei costi aggregata delle banche. A lungo termine, l'IA eroderà la redditività bancaria man mano che i consumatori inizieranno a utilizzare agenti di IA per razionalizzare le loro finanze (come trasferire automaticamente depositi su conti che pagano meglio), rendendo i clienti meno inerti e trasformando l'economia del settore.

È sufficiente per rendere i rendimenti medi inferiori al costo del capitale. Gli impatti non saranno vissuti allo stesso modo. Utilizzando il loro vantaggio, i pionieri dell'IA possono realizzare un aumento di quattro punti percentuali nel rendimento del capitale tangibile (ROTE), reinventando modelli e catturando valore. D'altra parte, i concorrenti lenti probabilmente sperimenteranno profitti ridotti a lungo termine.

L'IA sta perturbando la relazione tra clienti e banche, costruendo richieste su esperienze di personalizzazione guidata dall'IA senza soluzione di continuità, particolarmente nelle generazioni più giovani. I clienti sono più digitali, meno fedeli e più consapevoli nella loro selezione di fornitori di servizi finanziari.

Il viaggio decisionale del consumatore

Una volta che un consumatore è stimolato a cercare un prodotto finanziario, il viaggio decisionale del consumatore (CDJ) inizierà generalmente con l'insieme di considerazione iniziale (ICS), o il primo insieme di banche che il consumatore considera. Il consumatore procede poi alla valutazione attiva dove le banche possono essere aggiunte o eliminate. Questo viaggio può anche includere un ciclo di fedeltà dove i clienti acquistano nuovi prodotti con la banca senza guardare altre alternative, ma questo è molto meno probabile al giorno d'oggi. C'è una trasformazione del CDJ degli acquisti bancari. Negli Stati Uniti, solo il 4 per cento dei nuovi titolari di carta di credito seleziona il loro attuale fornitore di carta di credito senza averlo confrontato precedentemente con altri, rispetto al 10 per cento nel 2018. I conti correnti statunitensi sono ancora più impressionanti, con le aperture di cicli di fedeltà che rappresentano il 4 per cento rispetto al 25 per cento nel 2018. Piuttosto, i clienti danno più peso alle prime poche banche che considerano durante il loro processo di acquisto, il che implica che qualsiasi banca in grado di sviluppare consapevolezza in modo appropriato sarà in grado di entrare nell'ICS e essere posizionata nella posizione giusta per avere successo.

Chiavi per entrare nell'insieme di considerazione iniziale

Le banche con maggiore probabilità di cadere nell'ICS tendono a essere eccellenti in quattro aspetti principali:

• diventare altamente consapevoli, ad esempio spendendo risorse mediatiche dove avrà maggiore effetto
• stimolare l'azione, ad esempio utilizzando la precisione per moltiplicare le raccomandazioni passaparola, ad esempio programmi di referral basati sui dati
• far corrispondere il messaggio con ciò che i clienti valorizzano
• suscitare preferenza attraverso la primazia Il fatto che una banca sia la banca primaria di un consumatore (cioè la banca ha depositato la maggior parte dei suoi fondi...

La prossima curva di crescita dell'industria bancaria non sarà determinata dalla scala ma dalla precisione. I leader che incorporano precisione nei loro piani che comprendono tecnologie, interazione con il cliente, dispiegamento di capitale e fusioni e acquisizioni otterranno ricompense sproporzionate, mentre i concorrenti lenti che rimangono attaccati al playbook precedente cadranno. Il Forum Economico Mondiale ha evidenziato in modo simile la precisione come il vantaggio competitivo definitorio per le istituzioni finanziarie che navigano nella perturbazione tecnologica e nelle aspettative cambianti dei consumatori. La precisione non è solo una strategia in questa nuova era, ma anche il percorso verso la crescita redditizia. Posto che le banche siano in grado di utilizzare efficacemente la cassetta degli attrezzi della precisione, collaborando con servizi IT IA-first a ciclo completo dove necessario, l'enorme divario di valutazione nel settore potrebbe iniziare a colmarsi, lasciando le banche che lo fanno correttamente con una creazione di valore reale.

Darius Imregun è partner nell'ufficio di Boston, dove Saptarshi Ganguly, Ido Segev e Saptarshi Ganguly sono partner senior. Jon Steitz è un partner senior con sede nell'ufficio della Bay Area, Klaus Dallerup è un partner senior con sede nell'ufficio di Copenaghen, Marti Riba è un partner con sede nell'ufficio di Barcellona e Miklos Dietz è un partner senior con sede nell'ufficio di Vancouver. Pradip Patiath è il partner senior dell'ufficio di Miami con Suhas Gudhe che lavora come partner associato nello stesso ufficio, Michael Kirchner come partner associato nell'ufficio di New York e Valeria Laszlo come esperta senior in capacità e insights nell'ufficio di Budapest.

Contributori aggiuntivi

Gli autori desiderano inoltre riconoscere il contributo dei seguenti colleghi a questo rapporto: Partner e partner senior: Amit Garg, Dan Williams, David Remley, Federico Berruti, Felicia Tan, Felipe Costa, Felipe Villarreal, Fernando Ferrari-Haines, Fuad Faridi, Ishaan Seth, James Kaplan, Javier Martinez Arroyo, Jonathan Godsall, Joydeep Sengupta, Marukel Nunez Maxwell, Max Flototto, Paul Maia, Renny Thomas, Roberto Marchi, Roger Rudisuli Collegi di analisi e soluzioni: Anubhav Das, Belian Kiss-Borlase, Blanka Koji, Csanad Kortvelyessy, Debopriyo Bhattacharyya, Enrique Briega, Garima Ailawadhi, Istvan Rab, Jay Datesh, Luca Pato, Mayar Abdelaziz, Nurzhan Onashabay, Rauhan Nazir, Sanjana Agarwal, Sergey Khon, Shikha Gupta, Tanuj Sachdeva e Urvashi Jain Come membri dell'equipaggio: Annie Tan, Anouk Frieden, Eszter Teszarik, Gretal Tang, Julia Shamayskaya, Lisa Kondo, Mark Staples, Matt Cooke, Matteo Camera, Polina Skladneva, Pomponia Orehoczki, Roberto Truque e Teresa Diviu Gli autori desiderano inoltre ringraziare i seguenti analisti di azioni bancarie ed esperti; Brian Foran e John McDonald di Truist Securities; Guy Moszkowski, cofondatore di Autonomous Research US e ora consulente senior; Mathias Nielsen di Nordea; e Mike Mayo...