Revisão Anual do Banking Global 2026: Como a IA e a Precisão Definem o Futuro do Banking

O futuro do banking está sendo moldado por forças que poucos títulos capturam com precisão. Seria fácil pensar que os últimos anos foram um ano medíocre no setor bancário considerando os títulos sobre demissões e as preocupações com a desaceleração econômica. De fato, os bancos estabeleceram recorde após recorde sem muita atenção prévia ou alarde. Como detalhado na Revisão Anual do Banking Global da McKinsey, a indústria atingiu 5,5 trilhões de dólares em receitas em 2024, mas os mercados permanecem céticos quanto à sustentabilidade. Navegar essa mudança exige consultoria de estratégia de TI aguda e a vontade de repensar abordagens herdadas.

Este relatório é um empreendimento conjunto de Darius Imregun, Ido Segev, Jon Steitz, Klaus Dallerup, Marti Riba, Miklos Dietz, Pradip Patiath e Saptarshi Ganguly e é a opinião da Prática de Serviços Financeiros. O dinheiro intermediado pelo sistema bancário global, seja por bancos tradicionais ou provedores não bancários, aumentou em 122 trilhões, ou aproximadamente 40 por cento, impulsionado pela riqueza mundial de famílias e instituições. As receitas de bancos que sobreviveram aos custos de risco foram um recorde de 5,5 trilhões de dólares em 2024, o que contribuiu para a alta renda líquida no setor, o valor mais alto de qualquer indústria. No entanto, os mercados de capitais ainda precisam ser convencidos do potencial de criação de valor pelos bancos: O desempenho do setor bancário é principalmente 70 por cento inferior à média de todos os outros setores.

Por que a desconexão?

O desempenho recente dos bancos foi apoiado por boas condições, a saber, o pico no ciclo de riqueza internacional, margens de receita excepcionalmente altas devido a taxas de juros elevadas e baixos custos de risco, mas esses ventos favoráveis são conhecidos por estarem desvanecendo. O ROE mal cobre o custo do capital. O índice preço/valor patrimonial no setor é 1, o que é 67 por cento menor do que o de outros setores.

Depois que o setor bancário disparou nos últimos anos, existe a possibilidade de um retorno à média, crescimento reduzido e pressão crescente sobre a rentabilidade. Para interceptar a nova curva de crescimento, os bancos precisam mudar seu padrão de aproveitar métodos tradicionais desgastados para criar valor, em direção a estratégias mais desafiadoras que criam valor.

Não apenas a provável reversão à média será apoiada por fatores macroeconômicos, incluindo mudanças nas taxas de juros e demografia, mas também pela disrupção induzida pelo desenvolvimento de IA e pela tecnologia blockchain, pelo aumento da concorrência por entidades não bancárias, incluindo fintechs, e pela mudança nas expectativas dos clientes. Os bancos precisam ir além dos métodos tradicionais que usaram ao longo do tempo para se concentrar em estratégias de precisão que criem valor em ambientes mais desafiadores para capturar a próxima curva de crescimento.

As estratégias atuais falharam

Mais de 600 bilhões de dólares por ano são gastos por bancos em tecnologia, mas a produtividade é baixa. A segmentação geral de clientes não deu resultados. Em termos de eficiência de capital, não há suficiência de realocações abrangentes e ajustes amplos de balanço. Correr atrás de escala por meio de acordos de M&A e nada mais não deu resultados. Os bancos precisam de novas soluções para prosperar. As estratégias que outrora eram macro-orientadas e impulsionadas por escala garantiam resiliência, mas não mais. O principal fator diferenciador é a precisão, que distingue entre os pioneiros e os retardatários na indústria bancária e traz uma mudança na curva de desempenho do setor.

A caixa de ferramentas de precisão

A caixa de ferramentas de precisão, que se aplica tanto a bancos grandes quanto pequenos, transforma a estratégia em quatro áreas-chave:

• Tecnologia: Tornar-se cirúrgico em investimentos em tecnologias com maior impacto, mesmo em IA agentica e generativa, aproveitando soluções avançadas de tecnologia de IA enquanto reduz investimentos que não melhoram fluxos de trabalho, experiência do cliente ou modelos de negócio
• O novo consumidor: Não mais segmentação ampla, mas individualização (um segmento de consumidor de um), oferecendo acesso hiperpersonalizado e baseado em dados a produtos e serviços que conquistam os clientes em uma era de lealdade diminuída
• Eficiência de capital: Não mais realocações massivas, mas fazer milhões de pequenas otimizações baseadas em dados

Em 2024, o setor bancário continuou a decolar. O ritmo de aumento de fundos circulando no sistema bancário sempre foi maior do que o crescimento econômico geral. Os fundos intermediados pelo sistema bancário global, bancos convencionais mas também provedores não bancários, aumentaram em um ritmo muito maior do que o PIB global (7,0 por cento ao ano, em média, comparado a 4,8 por cento). Essa tendência foi causada por altas taxas de juros, economias durante a pandemia de COVID-19 causadas por estímulos governamentais e mudanças nos hábitos de consumo e a forte atividade de investimento, que canalizou ainda mais dinheiro através de bancos e gestores de ativos, aumentando o volume de fundos que intermediam. Ao mesmo tempo, o fundo de varejo gerado por instituições financeiras crescia 6,0 por cento ao ano e o fundo institucional crescia 7,7 por cento ao ano. Os bancos no sistema bancário cresceram mais rápido devido à capitalização do sistema bancário na forma de fundos, que cresceram 17,2 por cento ao ano, uma indicação da força crescente do papel do capital privado nos mercados globais. Inovações como a tokenização de ativos e os contratos inteligentes estão a acelerar ainda mais esta tendência, desbloqueando liquidez e automatizando acordos em classes de ativos anteriormente inacessíveis. A riqueza global de famílias e instituições é um subgrupo de fundos intermediados que estiveram em uma tendência crescente que contribuiu para o crescimento das receitas na indústria bancária. Nos últimos cinco anos, a riqueza mundial foi mais de 350 por cento do PIB nominal. Além disso, o capital distribuível ou o fluxo de caixa livre para o patrimônio, criado pelos bancos em 2021-24, é enorme em comparação com a soma de outras indústrias. Os acionistas obtiveram uma grande parcela, mas os bancos acumularam reservas historicamente grandes como possíveis investimentos e aquisições.

Os bancos se prepararam para o futuro?

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Os bancos, que já estão lutando com receitas em declínio, precisam desesperadamente de melhorias de produtividade, e soluções de IA e aprendizado de máquina podem oferecer isso. Para uma análise mais aprofundada de como o aprendizado de máquina já está impulsionando a otimização de receitas, consulte nosso guia sobre maximização de retornos bancários com IA e aprendizado de máquina. No entanto, a IA é de dois gumes, e não só é provável que introduza economias de custos, mas também disrupção. A IA agentica em específico pode transformar radicalmente a indústria bancária, e nem sempre para o benefício da indústria como um todo. Ela pode gerar eficiências e novo valor para o cliente nunca vistos antes, mas a menos que os bancos ajam de forma decisiva para se adaptarem, ela vai canibalizar as reservas tradicionais de lucros.

Como esses ainda são estágios infantis de IA agentica e generativa, é agora que a precisão cirúrgica, apoiada por consultoria e estratégia de tecnologia, é necessária para descobrir onde essas tecnologias podem realmente ganhar dinheiro, e não investir pesadamente nelas devido ao FOMO.

Cenários de impacto de IA

Dois fatores importantes determinarão a magnitude do impacto da IA no banking, a saber, o quanto os bancos podem se tornar totalmente agenticos com serviços de TI IA-first e o quanto podem reduzir drasticamente o custo das operações, e o quanto os clientes usam IA para lidar com suas funções financeiras. Há nove cenários que são descritos com a ajuda de nossa análise. No caso médio, como calculamos, uma probabilidade de 30 por cento de que o cenário ocorra, a IA altera radicalmente o negócio bancário, bem como o comportamento do consumidor. Outras situações parecem menos prováveis. Como ilustração, o cenário C3, onde os consumidores delegam todo o processo de tomada de decisão financeira aos agentes de IA e os bancos reduzem seus números de funcionários para níveis drásticos, é condicionado por dois aspectos irrealistas que não podem acontecer no médio prazo: a aceitação de agentes agindo autonomamente em nome dos clientes e a capacidade da IA de tomar decisões em nível sênior. No entanto, mesmo que os consumidores ainda forneçam aprovação final para transações feitas por agentes de IA, o que significa que não são completamente autônomos, esse modelo causará disrupção significativa na indústria, como em nosso caso central. O momento da disrupção é incerto. No entanto, acreditamos que teremos um modelo de negócio agentico de breakout nos próximos três a cinco anos que trará um ponto de inflexão.

Economias de custos e erosão de lucros

À medida que a IA se desdobra pelo setor bancário, ela impulsionará reduções brutas de custos de até 70 por cento em algumas áreas. Como essas economias serão parcialmente compensadas por custos tecnológicos crescentes, prevemos uma redução geral de 15 a 20 por cento na base de custos agregada dos bancos. A longo prazo, a IA corroerá a rentabilidade bancária à medida que os consumidores começarem a usar agentes de IA para racionalizar suas finanças (como transferir automaticamente depósitos para contas que pagam melhor), tornando os clientes menos inertes e transformando a economia da indústria.

É suficiente para tornar os retornos médios inferiores ao custo do capital. Os impactos não serão experimentados igualmente. Usando sua vantagem, os pioneiros de IA podem realizar um aumento de quatro pontos percentuais no retorno sobre o patrimônio tangível (ROTE), reinventando modelos e capturando valor. Por outro lado, os concorrentes lentos provavelmente experimentarão lucros reduzidos a longo prazo.

A IA está perturbando a relação entre clientes e bancos, construindo demandas sobre experiências de personalização impulsionada por IA perfeitas, particularmente nas gerações mais jovens. Os clientes são mais digitais, menos leais e mais conscientes em sua seleção de provedores de serviços financeiros.

A jornada de decisão do consumidor

Uma vez que um consumidor é despertado para buscar um produto financeiro, a jornada de decisão do consumidor (CDJ) geralmente começará com o conjunto de consideração inicial (ICS), ou o primeiro conjunto de bancos que o consumidor considera. O consumidor então prossegue para a avaliação ativa onde os bancos podem ser adicionados ou eliminados. Essa viagem também pode incluir um ciclo de lealdade onde os clientes compram novos produtos com o banco sem olhar outras alternativas, mas isso é muito menos provável hoje em dia. Há uma transformação da CDJ de compras bancárias. Nos EUA, apenas 4 por cento dos novos titulares de cartão de crédito selecionam seu provedor atual de cartão de crédito sem compará-lo previamente com outros, em comparação com 10 por cento em 2018. As contas correntes dos EUA são ainda mais impressionantes, com aberturas de ciclo de lealdade representando 4 por cento em vez de 25 por cento em 2018. Em vez disso, os clientes dão mais peso aos primeiros bancos que consideram durante seu processo de compra, o que implica que qualquer banco capaz de desenvolver conscientização apropriadamente será capaz de entrar no ICS e ser colocado na posição certa para ter sucesso.

Chaves para entrar no conjunto de consideração inicial

Os bancos com maior probabilidade de caírem no ICS tendem a ser excelentes em quatro aspectos principais:

• tornar-se altamente consciente, por exemplo, gastando recursos de mídia onde terá mais efeito
• incitar à ação, por exemplo, usando precisão para multiplicar recomendações de boca a boca, por exemplo, programas de indicação baseados em dados
• combinar a mensagem com o que os clientes valorizam
• despertar preferência através da primazia O fato de um banco ser o banco principal de um consumidor (ou seja, o banco depositou a maioria de seus fundos...

A próxima curva de crescimento da indústria bancária não será determinada pela escala, mas pela precisão. Os líderes que incorporam precisão em seus planos que abrangem tecnologias, interação com o cliente, implantação de capital e fusões e aquisições obterão recompensas desproporcionais, enquanto os concorrentes lentos que permanecem apegados ao playbook anterior cairão. O Fórum Econômico Mundial destacou de forma semelhante a precisão como a vantagem competitiva definidora para instituições financeiras navegando na disrupção tecnológica e nas expectativas mutáveis dos consumidores. A precisão não é apenas uma estratégia nesta nova era, mas também o caminho para o crescimento lucrativo. Contanto que os bancos sejam capazes de usar bem a caixa de ferramentas de precisão, fazendo parcerias com serviços de TI IA-first de ciclo completo onde necessário, a enorme lacuna de avaliação no setor pode começar a se fechar, deixando os bancos que fazem certo com uma criação de valor real.

Darius Imregun é parceiro no escritório de Boston, onde Saptarshi Ganguly, Ido Segev e Saptarshi Ganguly são parceiros seniores. Jon Steitz é um parceiro sênior baseado no escritório da Bay Area, Klaus Dallerup é um parceiro sênior baseado no escritório de Copenhague, Marti Riba é um parceiro baseado no escritório de Barcelona e Miklos Dietz é um parceiro sênior baseado no escritório de Vancouver. Pradip Patiath é o parceiro sênior do escritório de Miami com Suhas Gudhe trabalhando como parceiro associado no mesmo escritório, Michael Kirchner como parceiro associado no escritório de Nova York e Valeria Laszlo como especialista sênior em capacidades e insights no escritório de Budapeste.

Contribuidores adicionais

Os autores também gostariam de reconhecer a contribuição dos seguintes colegas para este relatório: Parceiros e parceiros seniores: Amit Garg, Dan Williams, David Remley, Federico Berruti, Felicia Tan, Felipe Costa, Felipe Villarreal, Fernando Ferrari-Haines, Fuad Faridi, Ishaan Seth, James Kaplan, Javier Martinez Arroyo, Jonathan Godsall, Joydeep Sengupta, Marukel Nunez Maxwell, Max Flototto, Paul Maia, Renny Thomas, Roberto Marchi, Roger Rudisuli Colegas de análise e soluções: Anubhav Das, Belian Kiss-Borlase, Blanka Koji, Csanad Kortvelyessy, Debopriyo Bhattacharyya, Enrique Briega, Garima Ailawadhi, Istvan Rab, Jay Datesh, Luca Pato, Mayar Abdelaziz, Nurzhan Onashabay, Rauhan Nazir, Sanjana Agarwal, Sergey Khon, Shikha Gupta, Tanuj Sachdeva e Urvashi Jain Como membros da tripulação: Annie Tan, Anouk Frieden, Eszter Teszarik, Gretal Tang, Julia Shamayskaya, Lisa Kondo, Mark Staples, Matt Cooke, Matteo Camera, Polina Skladneva, Pomponia Orehoczki, Roberto Truque e Teresa Diviu Os autores também gostariam de agradecer aos seguintes analistas de ações bancárias e especialistas; Brian Foran e John McDonald da Truist Securities; Guy Moszkowski, cofundador da Autonomous Research US e agora consultor sênior; Mathias Nielsen da Nordea; e Mike Mayo...