Смарт-контракты и автоматическая торговля: изучение последствий использования программируемых денег на рынках капитала

Программируемые деньги — это цифровые валюты с условиями, привязанными через смарт-контракты на блокчейн-платформах. Эмитенты контролируют лимиты использования, идентифицируют пользователей, устанавливают дневные лимиты расходов и срок действия. Эти требования действуют автоматически, и деньги можно тратить или переводить только в определенных ситуациях. Прикладные программы могут получать доступ к записям базы данных через API, которые показывают логику программы. Для программируемых денег логика встроена в саму стоимость, что гарантирует, что стоимость будет потрачена только после выполнения заранее определенных критериев, чтобы избежать дублирования. ИИ — это важная часть выполнения и управления программируемыми денежными транзакциями. Чтобы принимать правильные торговые решения, модели ИИ используют огромные объемы данных, такие как настроения рынка, ценовые тенденции и глобальные события. Эти коды более эффективны в обработке транзакций, что улучшает производительность сети и устраняет случаи перегрузки, вызванные высоким спросом. Программируемые деньги — это крутая вещь в финансовом секторе, которая дает беспрецедентную гибкость и контроль над использованием средств. Благодаря встроенным в цифровую валюту конкретным условиям, программируемые деньги упрощают автоматизированные финансовые операции и открывают новые возможности для инноваций и повышения эффективности.

Программируемые деньги — это цифровая валюта, которую можно использовать с определенными условиями через смарт-контракты на блокчейн-платформах. Это позволяет эмитентам устанавливать ограничения на конкретное использование, выдавать их получателям, ограничивать суточные суммы и назначать срок действия. Эти условия накладываются автоматически, что является основной особенностью этого типа денег, так что деньги можно тратить или переводить только в определенных случаях.

Развитие денег было вызвано потребностью в более удобном и эффективном способе облегчения торговли и коммерции. Основные формы бартера были заменены товарными деньгами (обмен такими вещами, как соль, ракушки и драгоценные металлы), затем бумажными деньгами и, наконец, электронными деньгами и современными цифровыми валютами, такими как криптовалюты. С расширением технологий деньги будут продолжать принимать новые формы, где искусственный интеллект будет единственным управляющим органом, помимо человеческого вклада.

Разработка программируемости

В старой финансовой системе цифровая валюта представлена записями в базе данных. Но это не значит, что программируемость достигается таким образом: нужно будет создать больше технологических систем и подключить их к базе данных, либо внутренне, либо через API. Приложения могут обмениваться данными с базами данных через API, которые показывают, как работает программа. В блокчейн-системах современные криптовалюты обычно тоже используют базы данных. Но записи на блокчейне используют программируемые скрипты напрямую или с общими возможностями программирования, чтобы можно было напрямую работать с записями. В программируемых деньгах логика встроена в саму стоимость. В традиционных системах стоимость (сумма) хранится отдельно, а получить её можно через вызов функций или API. Встроенная логика в программируемых деньгах гарантирует, что стоимость будет потрачена только после выполнения определённых критериев, что предотвращает двойные траты. Записи значений и программная логика могут храниться в базах данных блокчейна и взаимодействовать друг с другом внутренним образом. Например, транзакции Bitcoin основаны на скриптах, которые определяют условия транзакций.

Больше прозрачности и контроля: программируемые деньги — это прозрачный реестр транзакций, к которому регуляторы могут легко получить доступ. Это поможет в борьбе с отмыванием денег и другими незаконными практиками, потому что позволит постоянно отслеживать и проверять финансовые операции. Повышение эффективности: связывая договорные обязательства напрямую с платежами, программируемые деньги упрощают процессы транзакций, сокращают потребность в посредниках и автоматизируют рутинные задачи. Это упрощение операций позволяет сэкономить на административных расходах и даже исключает возможность человеческой ошибки, что приводит к повышению эффективности финансовой системы в целом. Инновации и новые бизнес-модели: Программируемые деньги помогают создавать новые финансовые продукты и услуги, позволяя использовать умные контракты для автоматических платежей. Это стимулирует развитие финансовых инноваций, таких как децентрализованные приложения и новые финансовые инструменты на заранее определенных условиях. Это также упрощает осуществление небольших платежей, оплату услуг по факту использования и монетизацию контента, что открывает новые возможности для создателей и клиентов. Экономия: когда процессы, которые раньше делались вручную, станут автоматизированными, накладные расходы уменьшатся. Эта эффективность может привести к экономии как для компании, так и для клиента. Настройка и адаптируемость: программируемые деньги позволяют настраивать всё под себя, создавать индивидуальные инвестиционные стратегии, программируемые финансовые инструменты и лучше участвовать в управлении. Снижение риска контрагента: смарт-контракты уменьшают необходимость в доверии между сторонами, потому что гарантируют, что сделки будут выполняться автоматически при выполнении определенных условий. Это снижает риск контрагента и делает финансовые операции более безопасными.

Расчеты в цепочке поставок: в цепочках поставок программируемые деньги можно настроить так, чтобы выплаты шли только при выполнении определенных условий, например, после доставки товаров. Это улучшает отслеживаемость и упрощает процедуры разрешения споров. Платежи в сфере здравоохранения: программируемые деньги могут упростить медицинские платежи и ускорить обработку страховых выплат. Автоматические возмещения могут быть активированы после выполнения условий проверки, что гораздо эффективнее и требует меньше административных затрат. Управление корпоративной казной: программируемые деньги могут изменить управление казной, связывая платежи с проверкой личности и данными в реальном времени. Это снизит риск неправильного управления и позволит принимать финансовые решения более точно и своевременно. Энергетика и коммунальные услуги: в энергетике программируемые деньги могут упростить выставление счетов и расчеты. Они могут автоматизировать платежи за энергию между пользователями по мере потребления, что повышает эффективность и снижает затраты.

Что такое CBDC

ЦБК — это цифровые версии обычных фиатных валют, которые центральные банки разрабатывают для расчетов, платежей и обмена. Центральные банки выпускают их, и они поддерживаются национальной валютой страны и могут быть законным платежным средством для таких операций, как выплата зарплаты или покупка товаров и услуг.

Смарт-контракты и CBDC

Смарт-контракты (это такие контракты, которые сами выполняются, а условия соглашения уже вписаны в код) можно использовать с CBDC. Эти контракты автоматически выполняют задачи при определенных условиях, что меняет бизнес-процессы в разных отраслях, включая финансовые услуги. В банках и финансовых учреждениях смарт-контракты упрощают процессы, повышают эффективность и снижают риск мошенничества.

Децентрализованные записи и автоматизация

Блокчейн-сети имеют децентрализованные реестры, которые упрощают автоматическую проверку и саморегулируемые транзакции, что обеспечивает прозрачность и устраняет необходимость в массовом вмешательстве человека. Это позволяет сэкономить на долгосрочных транзакционных издержках и повысить общую безопасность.

ИИ становится все более важным для проведения и управления сделками с программируемыми деньгами. Модели ИИ просматривают большие объемы данных, такие как настроения рынка, ценовые модели и мировые события, чтобы принимать правильные торговые решения. Алгоритмы могут оптимизировать обработку транзакций, улучшить работу сетей и уменьшить загруженность в периоды высокого спроса. Кроме того, ИИ помогает в обнаружении аномалий, проверке личности и борьбе с отмыванием денег, что еще больше повышает безопасность и эффективность программируемых денежных систем.

Оцифровка финансовых инструментов, включая смарт-контракты, цифровые активы и программируемые деньги, выводит преимущества блокчейнов на новый уровень, открывая путь к беспрецедентной связи между продуктами, активами и активами. Ниже перечислены девять невероятных примеров использования смарт-контрактов в децентрализованных финансах:

1. Клиринг и расчеты по сделкам

Смарт-контракты на основе блокчейна позволяют банкам оптимизировать клиринг и расчеты. Обычно это трудоемкий процесс, который может приводить к ошибкам из-за участия нескольких сторон в утверждении и сверке. Смарт-контракты помогают избежать несоответствий и сократить расходы за счет создания эффективной системы расчетов по акциям. Уолл-стрит, вместе с 40 международными банками, через консорциум R3, пробует платформы клиринга и расчетов на основе смарт-контрактов. То же самое делают Австралийская фондовая биржа и Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), которые работают над платформой посттрейдинга на основе смарт-контрактов.

2. Документация по цепочке поставок и торговому финансированию

Децентрализованные блокчейн-реестры используются для оптимизации документации по цепочке поставок и торговому финансированию. Они более продуктивны, чем бумажные системы, и позволяют сэкономить много времени при обработке. Однако невозможно оцифровать аккредитивы и коносаменты, поскольку это повышает риск подделки. Блокчейны обеспечивают безопасный и легкий доступ к квитанциям о транзакциях. Смарт-контракты упрощают ведение документации и управление рабочим процессом с помощью цифровых подписей. Например, недавно корпоративный банк Barclays начал сотрудничество со стартап-платформой Wave. Он использует блокчейн для хранения коносаментов. Платформа использует смарт-контракты для автоматизации регистрации изменений в процессах владения и оплаты. Есть еще семь банков, таких как Bank of America, Standard Chartered и Development Bank of Singapore, которые начали тестировать концепцию в своих организациях.

3. Упрощение сложных процедур

Организации должны пересмотреть свои внутренние процессы и посмотреть, можно ли упростить их с помощью блокчейна. Они могут автоматизировать ручные рабочие процессы и упростить взаимозависимые транзакции с помощью смарт-контрактов. Корпорации также могут обеспечить прозрачность и, таким образом, заключать многосторонние соглашения на основе доверия.

4. Улучшенные ценные бумаги

Обычный процесс расчетов и клиринга на рынках ценных бумаг не очень эффективен. Участникам рынка приходится иметь дело с непонятными системами, а их деньги задерживаются на неопределенный срок. Смарт-контракты могут сделать процессы прозрачными и сократить время расчетов до нескольких минут или даже секунд.

5. Кредитование на четких условиях

Старые системы работают на прибыли, которая получается из разницы между процентами, которые они платят своим инвесторам, и суммой, которую они берут с заемщиков. Большинство заемщиков не могут выполнить строгие требования обычных кредитных организаций. Внедрение системы смарт-контрактов призвано отслеживать кредиты таких людей. Благодаря DLT инвесторы могут напрямую давать в долг тем, кто не может получить банковский кредит, что сокращает время, за которое заемщики могут получить кредит. BlockFi даже дает в долг криптовалюты под залог с четкими условиями выплаты процентов.

6. Улучшенная проверка личности и борьба с мошенничеством

Сейчас проверка личности (KYC) — это обязательная часть банковских процедур во всех странах мира. Это очень важно для любых финансовых операций, таких как торговля, кредитование и заимствование. Но в старых системах получение кредитной истории клиента занимает много времени и стоит дорого, хотя это нужно для борьбы с финансовым мошенничеством. Банки могут использовать систему смарт-контрактов, чтобы автоматизировать свою процедуру KYC. Они могут просто проверять личность клиентов, сохраняя записи в блокчейне и отслеживая кредитную историю человека.

7. Меньше препятствий для малых и средних предприятий

Если у банков есть старые системы, то процесс подключения к ним обычно сложный. Долгое оформление документов и куча проверок делают его недоступным для малых и средних предприятий. Смарт-контракты снижают барьеры для малых и средних предприятий и стартапов — DeFi предлагает блокчейн-решения, которые ускоряют внедрение традиционных банковских систем. Это помогает в процессах создания гибкости, которая подходит для малого бизнеса. Банки могут выбирать правильные продукты, чтобы занять рыночные ниши. Они смогут преобразовать старые финансовые модели и внедрить новые, используя возможности децентрализованного реестра. Как и ожидалось, малые и средние предприятия ищут услуги по разработке IoT с растущим спросом.

8. Гибкая токенизация

Блокчейн показал себя как платформа, которая обеспечивает стабильные и надежные процессы. С помощью токенизации финансовые учреждения не попадут в ловушку криптовалют и волатильности запросов, на которых они основаны. Сейчас они делают варианты памятных монет, таких как стейблкоины, которые являются транзакционными единицами основных валют. Связь с Bone ShibaSwap (Bones) или евро создает угрозу и стабильность против колебаний запросов.

Хотя программируемые деньги дают много плюсов, есть проблемы с их внедрением:

• Знание блокчейна: чтобы создать программируемые деньги, нужно хорошо разбираться в технологии блокчейна. Компаниям нужно либо самим развивать эти навыки, либо работать с поставщиками технологий.
• Технические проблемы: технические проблемы и ожидания сложно преодолеть и предвидеть. Если эти проблемы не решить, это может привести к задержкам и дополнительным затратам в проекте.
• Нормативные соображения: правовая и нормативная среда в сфере программируемых денег все еще развивается. Организации должны учитывать эти неопределенности и следить за соблюдением соответствующих законов и правил.
• Проблемы с масштабируемостью: сети блокчейнов могут столкнуться с проблемами масштабируемости, так как с ростом количества транзакций время на каждую транзакцию увеличивается, а затраты на транзакции растут. Для внедрения программируемых денег нужны решения, которые помогут решить проблемы с масштабируемостью.
• Проблемы с совместимостью: интеграция программируемых денег в существующие финансовые системы и платформы может быть сложной из-за проблем с совместимостью. Чтобы внедрить блокчейн, нужно убедиться, что информация передается без проблем и что блокчейн-сети и старые системы совместимы.
• Вопросы безопасности: программируемые денежные системы могут подвергаться взломам и кибератакам. Чтобы защитить финансы и важную финансовую информацию, нужны надежные системы безопасности, такие как шифрование, многофакторная аутентификация и регулярные проверки безопасности.
• Принятие и обучение пользователей: чтобы программируемые деньги стали популярными, нужно рассказать людям, чем они хороши и как работают. Главные проблемы при внедрении таких денег — это сопротивление изменениям и опасения пользователей по поводу конфиденциальности, контроля и безопасности.
• Стоимость внедрения: разработка и внедрение программируемых денежных систем может быть дорогостоящим, требуя вложений в технологическую инфраструктуру, привлечение талантов и постоянное обслуживание. Организация должна продумать анализ затрат и выгод и эффективно распределить ресурсы, чтобы внедрение прошло успешно.
• Культурные и организационные изменения: внедрение программируемых денег может потребовать культурных и организационных изменений в учреждениях, включая изменение менталитета, рабочих процессов и структур управления. Преодоление сопротивления изменениям и формирование культуры инноваций и сотрудничества являются ключевыми задачами, способствующими внедрению и максимальному использованию преимуществ программируемых денег.

Программируемые деньги — это модель инноваций, которая предвосхищает будущее, где транзакции будут оптимизированы, безопасны и эффективны. Благодаря встраиванию определенных условий в цифровую валюту с помощью смарт-контрактов, программируемые деньги обеспечивают беспрецедентный контроль и прозрачность, революционизируя способы управления и перевода средств.

Преимущества многочисленны и разнообразны. От повышения прозрачности и контролируемости до стимулирования инноваций и новых бизнес-моделей — программируемые деньги упрощают процессы транзакций, снижают затраты и уменьшают риски, прокладывая путь к более доступной и инклюзивной финансовой экосистеме. Кроме того, программируемые деньги можно использовать в разных сферах, от управления цепочками поставок до здравоохранения и энергетики. Они могут автоматизировать и оптимизировать процессы, что станет ключом к новому уровню эффективности и производительности. Пока компании пытаются справиться с проблемами внедрения программируемых денег, такие инструменты, как Catalyst Blockchain Manager, предлагают простые решения, позволяющие бизнесу использовать весь потенциал технологии блокчейн.

Финансовый мир станет более эффективным, автоматизированным и инновационным, что даст нам новые возможности и процветание, поскольку мы продолжаем открывать для себя новые возможности и преодолевать вызовы.